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| | PROGRAMA |
1. Introdução ao mercado de derivados: características fundamentais dos mercados de futuros, forwards, opções e swaps; participantes de mercado.
2. Mercado de opções financeiras: terminologia; mercados e contratos; posições básicas e payoffs; valor intrínseco e valor tempo.
3. Propriedades do preço das opções: variáveis determinantes; restrições de arbitragem; paridade put-call.
4. Estratégias de hedging e especulação: álgebra das opções; perfis de resultados.
5. Avaliação de opções financeiras: modelo binomial; cálculo estocástico aplicado às finanças (random walk, Brownian motion, lema de Itô); modelo de Black-Scholes-Merton; opções sobre índices, divisas e futuros; greeks e dynamic hedging.
6. Alternativas ao modelo de Black-Scholes-Merton: regularidades empíricas, modelo CEV, modelo de Heston, adição de saltos, modelos híbridos credit-equity.
7. Avaliação de opções americanas: aproximação de Black, aproximação quadrática; outros modelos de avaliação; métodos numéricos.
8. Opções e inovação financeira: produtos estruturados e opções exóticas. |
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CURSOS 
